官方提示降温股市！今日凌晨的四大消息冲击来袭（7.23）！
一、官方提示降温股市！市场新龙头官方降温股市，开始提示风险了，但是好像没什么用
上纬新材10个20cm一字板后，官方提示风险，大体意思就是市盈率和股票严重的不匹配了，乖离率太高了，股票波动太大，大家注意风险。
对于炒成这样的股票，几乎是不关小黑屋或者重大利空消息的话是停不下来的，现在只是主力在一直拉，后面开板之后还有散户的跟风呢，至少得有个反复才会停下来，很少股票会A字下杀，这样主力是无法卖出的。上纬新材目前股价48.19元，涨了519%，翻了6倍，这是10天做出的事，真是活久见。
二、大基建这轮狂欢，本质上还是政策强心针的效果。国务院官宣雅江工程后，1.2万亿的预期投资让沉寂多年的水泥电力扬眉吐气。可稍微算笔账就知道，五年工期平摊到每年不过2400亿投入，十年期的话，每年投入不过1200亿，当然基建投资肯定不会只有一个1.2万亿，每年还会有大量的基建投资的。
对比2024年新基建整体投资规模（已超8万亿），这点增量实在难撑起行业景气度的质变。反倒是CPO、人形 机器人 这些赛道，下游需求增速动辄30%起跳，估值弹性天然占优。这就像拿水库泄洪和江河奔流比流量，短期看着热闹，长期还得看活水源头。不过投资者都是急功近利，一天有20%的套利，谁又愿意一年20%的套利呢。周一基建板块近200股涨停，硬生生从赛道股抽走了360亿主力资金。
三、外资机构这一年多来积极唱多A股，嘴上估计也起泡了，好在近期A股还算争气，一口气干到3600点的脚下，去年10月高点3674点也近在咫尺，那么外资到底买了多少A股呢？
权威数据统计上半年外资净增持境内股票和基金101亿美元，折合成人民币不过700多亿，像极了酒桌上举杯喊"干了"却只抿一口的场面——嘴上喊着超配A股，实际上只顾着喊口号了，真正动手增持的并不多。外资配置A股不是买菜，更像拼乐高。当贝莱德、富达等巨头喊出"增持中国"，真正的行动路径分三层：主权基金通过债券通稳扎国债（持有超4万亿人民币中国债券）、对冲基金玩转 沪深300 期货套利、被动资金跟随MSCI调整缓慢加仓。上半年101亿美元（约700亿人民币）的净流入中，仅5-6月就占188亿美元，说明外资更多在等趋势性信号确认。就像2020年外资狂买宁德时代 前，曾用三个月观望产业链数据，这种"延迟满足"是跨国资本的常规操作。
四、地产贷款增速转正背后：一场"政策暖风"与"市场冷感"的较量
房地产贷款这潭死水终于泛起微澜——0.4%的同比增速看似不起眼，却暗藏三大信号：开发贷结束四连跌：房企上半年拿到2926亿救命钱，国企央企成最大受益者；个人房贷负增长收窄：同比降幅从-1.3%缩至-0.1%，说明购房者开始试探性入场；政策与市场的拉锯战：上半年全行业贷款增量仅占人民币贷款总额的3.2%，远低于2022年前10%的占比 。这组数据的撕裂性，正是当前地产板块困境的写照。开发贷的"战术回血"对应着集中供地模式下，央企疯狂拿地（如 保利发展 上半年新增货值超2000亿）；而个人房贷的"假摔式企稳"，实则是20城放松限购后，刚需客被二套利率跌破4%的政策勾起了欲望。但仔细观察会发现：新增房贷主要流向成都、杭州等核心城市改善盘，三线城市依旧门可罗雀。
